监管层鼓励险资积极参与解决股票质押流动性风险 股权投资行业限制或取消

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2018-10-16

  在13日举行的“中国财富管理50人论坛2018第六届年会”上,银保监会保险资金运用部主任任春生透露,险资股权投资行业限制未来或取消,鼓励保险机构更积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险;原银监会主席尚福林表示,要保证金融机构对国有企业和民营企业一视同仁。   任春生:  未来险资股权投资行业限制或取消  银保监会保险资金运用部主任任春生透露了近期保险资金监管的四大动向。

  一是定向发力,提升服务实体经济的质效。

  积极推进保险资产管理产品的细则配套政策,已经在内部开始征求意见。 比如在探索如何服务好民营小微企业发展方面,优化了基础设施债权计划的信用增级要求,引导更多保险资金可以投向民营或者小微企业。   二是优化结构,提高直接融资的比重,修订股权投资和保险私募基金的监管政策,采用负面清单的方式再结合正面引导。

  以前保险资金做股权投资是有行业限制的,未来可能就没有行业限制了。

以股权形式撬动保险资金发挥优势,为实体经济提供更多的长期资金。

鼓励保险机构以财务性和战略性投资的方式投资优质上市公司和民营上市公司,以更加灵活的方式更积极地参与解决上市公司的股票质押流动性风险。   三是推进中国保险投资基金设立服务国家战略的专项基金,对符合国家战略导向的投资项目,从投资范围、投资比例和偿付能力方面都给予明确的支持。

  四是推进股权投资计划、资产支持计划这些保险资产管理产品的注册制改革。

  以前是备案制,现在陆续会转交给资管协会进行注册,推进保险资金参与国债期货等金融衍生品的交易,丰富保险资金的对冲工具和管理工具,发挥“保险+融资”的综合优势,来创新保险资金服务实体经济的形式。 积极推进符合条件的保险机构新设债转股实施机构。

  尚福林:  强化国企和民企一视同仁的机制保障  全国政协经济委员会主任、原银监会主席尚福林表示,要建立健全机制,保证金融机构对国有企业和民营企业一视同仁。

  目前各项政策上对国有企业和民营企业是一视同仁的;但在实际执行过程中,对民营企业还有诸多不同待遇。 比如,从整体情况看,银行对于民营企业的支持,每年有两个“不低于”要求;但从做业务工作上看,主观能动性不足。

  尚福林认为,要强化国有企业和民营企业一视同仁的机制保障,按照支持民营企业的总体要求,在沟通联络、风险定价、绩效考核、责任追究等方面,为正常的交流、交往、交易提供规范化、常态化的机制保障,推动形成民营企业开展正常业务的主观能动性。   另外,从促进国民经济循环流转出发,谨防储蓄存款游资化。 尚福林称,今年人民币存款增速持续在9%以下徘徊,存款游资化特征也日渐突出。 近年来,资金搬家的成本越来越低、速度越来越快、辐射面也越来越广,很可能出现资金在某一个领域在短时间大规模集中进入和撤离,呈现出游资化特征。

  尚福林提出,在进一步提高宏观管理水平的同时,要大力加强投资者教育。

一方面加强对相关领域投资收益与风险的全周期考核、合法性分析和可持续性研究。 另一方面继续开展“金融知识进万家”等金融知识普及活动,吸引人民群众学习金融知识,提高抵御非法高利诱惑的警惕性,提升审慎科学投资的水平。

  殷勇:  进一步健全地方金融协调机制  北京市副市长殷勇认为,当前地方金融监管面临四方面突出问题。 一是地方金融监管协调机制还需进一步完善,二是地方金融监管力量相对薄弱,三是金融监管职责泛化,四是发展与监管之间的矛盾仍然有待处理。

  殷勇表示,进一步完善地方金融监管可从四方面着手。   一是将进入和监管适度分开。

一方面将金融机构的进入审批事权更多交由中央监管部门集中管理;另一方面,将金融机构的日常监管任务更多下放给地方。

  二是将直接从事监管的派出机构进一步下沉。

目前可以考虑让直接从事监管的派出机构进一步下沉落地,直接参与地方金融监管的日常活动,作为地方金融监管的有效组成部分开展履职。

  三是坚持夯实主体监管的责任。

大力夯实金融领域主体监管的责任,对那些无牌照开展金融活动的,行业主管部门的主体监管责任需要夯实,实行谁审批、谁负责,对所管理的机构在管业务、管准入的同时也要履行对其所管机构财务行为和非法金融行为的监管责任。   四是进一步健全地方金融协调机制。 在地方政府牵头的金融工作议事协调机制下,可以考虑分别构建地方金融监管协调和风险处置两个机制。 地方金融监管协调机制的办公室可以设在地方人民银行,成员单位包括地方金融监管局、银监局、证监局、保监局,主要协调中央金融管理和地方金融管理事项。 地方金融风险处置协调机构的办公室可以设在地方金融办,负责落实属地风险处置和维稳处突第一责任,做好地方金融风险化解和处置,配合中央金融管理部门化解重大金融风险。

          (文章来源:中国证券报)(原标题:重磅利好!监管层鼓励险资积极参与解决股票质押流动性风险,股权投资行业限制或取消)。